作為具身智能的代表之一，人形機(jī)器人發(fā)展正加速邁進(jìn)產(chǎn)業(yè)化臨界點(diǎn)。2025年，被業(yè)界普遍譽(yù)為人形機(jī)器人的“量產(chǎn)元年”。預(yù)計(jì)2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進(jìn)入指數(shù)J增長通道，2035年出貨量或達(dá)400萬-1000萬臺(tái)。內(nèi)地市場方面，在政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)拐點(diǎn)、場景革命、及本土供應(yīng)鏈優(yōu)勢的多重共振下，人形機(jī)器人有望復(fù)制新能源汽車成功經(jīng)驗(yàn)，形成L先優(yōu)勢。本文系統(tǒng)對(duì)比及梳理了人形機(jī)器人和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，并綜合考量各零部件的價(jià)值量占比、技術(shù)難度以及國產(chǎn)化進(jìn)度。

人形機(jī)器人需求廣闊，2035年有望達(dá)千萬J出貨量。2023-25年原型機(jī)密集發(fā)布并快速迭代，眾多科技明星公司和初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)紛紛切入新賽道，在原型機(jī)發(fā)布上，內(nèi)地企業(yè)表現(xiàn)亮眼，如小米cyber-one、小鵬Iron、宇樹 H1等。人形機(jī)器人應(yīng)用場景廣闊，短期來看，主要應(yīng)用于工業(yè)和社會(huì)服務(wù)，但中長期維度，更看好具有to C屬性的家庭市場。2025年被業(yè)界普遍譽(yù)為人形機(jī)器人的“量產(chǎn)元年”，預(yù)計(jì)2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進(jìn)入指數(shù)J增長通道，2035年出貨量有望達(dá)400萬-1000萬臺(tái)，2024-35 年復(fù)合增長率70.6%至84.9%，其中服務(wù)人形機(jī)器人份額將上升至84%。

政策和資本助力，內(nèi)地人形機(jī)器人發(fā)展進(jìn)入快車道。政策上，政府通過發(fā)布《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見》等政策，明確了人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段目標(biāo)，支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設(shè)。地方層面，包括北京、深圳和上海相繼發(fā)布文件支持人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。資本端，對(duì)于人形機(jī)器人的投資熱情G漲，2024年，內(nèi)地機(jī)器人行業(yè)共 發(fā)生200起左右投融資事件，金額總計(jì)超200億元人民幣。技術(shù)上，內(nèi)地在人形機(jī)器人L域的競爭力逐漸凸顯，截至2023年，已累計(jì)申請6618件人形機(jī)器人技術(shù)專利，成為申請人形機(jī)器人技術(shù)專利數(shù)量多的。其中優(yōu)必選科技已經(jīng)在人形機(jī)器人的有效專利儲(chǔ)備量方面排名全 球D一，G于本田、索尼、豐田等企業(yè)。預(yù)計(jì)人形機(jī)器人2024 35 年的出貨量年復(fù)合增長率將超過75%，2035年占市場份額的45%。、

智能化和零部件優(yōu)勢顯著，內(nèi)地有望復(fù)制新能源汽車成功經(jīng)驗(yàn)。內(nèi)地在人形機(jī)器人行業(yè)的優(yōu)勢體現(xiàn)在智能化和本體制造產(chǎn)業(yè)鏈。 智能化方面，人形機(jī)器人、低空飛行器和新能源車均是具身智能的代表。內(nèi)地在自動(dòng)駕駛/智能駕駛L域積累了豐富的系統(tǒng)集成經(jīng)驗(yàn)，能夠快速 將這些技術(shù)遷移到人形機(jī)器人開發(fā)中，不僅加速研發(fā)進(jìn)程，還能有效降低成本，為人形機(jī)器人的規(guī)模化應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。本體量產(chǎn)方面，人形機(jī)器人關(guān)節(jié)電機(jī)、傳感器、電池等核心部件與新能源汽車供應(yīng)鏈重疊度達(dá)60%以上，憑借內(nèi)地在新能源汽車的制造優(yōu)勢，內(nèi)地人形機(jī)器人本 體制造同樣具備規(guī)模化降本潛力。

附件：人形機(jī)器人:產(chǎn)業(yè)躍遷，政策驅(qū)動(dòng)、技術(shù)拐點(diǎn)與場景革命的三重共振,出貨量或達(dá)400萬-1000萬臺(tái),增長率70.6%至84.9%